Zbieracz jabłek Komunikat handlowy: Ostatni miesiąc na rynkach akcji przyniósł pewien spokój pomimo początkowej wyprzedaży, a indeksy akcji zaczęły lekko rosnąć, ale być może nie jesteśmy jeszcze w najgorszej sytuacji. Poza tym Wielka Brytania ma (znowu) nowego premiera. Riszi Sunak, które po latach muszą zapewnić stabilność temu krajowi.
Źródło: CBSnews
FED i aktualności
Usłyszeliśmy także od Fed, że stopy procentowe prawdopodobnie pozostaną na wyższych poziomach przez dłuższy okres, co może mieć negatywny wpływ na giełdy. Saga wokół Elon Musk i Twitter został ostatecznie rozwiązany przez fakt, że Musk w końcu kupił Twittera i oczywiście problemy w Chinach też się nie kończą.
Inwestowanie jest obecnie naprawdę skomplikowane i dlatego postanowiliśmy zorganizować duże Konferencja inwestycyjna online, gdzie kilku wykładowców przedstawi swoje poglądy na temat aktualnej sytuacji, a dodatkowo poszczególni wykładowcy również wspólnie omówią ten temat.
Miniony miesiąc był stosunkowo spokojny dla akcji, które mamy w portfelu. Tematem przewodnim był Sezon Wyników. Niektóre firmy w nim wspominały o podobnych rzeczach, np. o tym, że przeszkadza im mocny dolar lub że zaczną ciąć koszty. Firmie nie zajęło to dużo czasu Meta naprawdę zwolniła 11 000 osób. Były też informacje, które posiadał Problemy Apple z produkcją iPhone'ów w Chinach ze względu na lokalne ograniczenia związane z epidemią i logistykę. Firma Intel zrobił kolejne IPO działu Mobileye.
Walt Disney – szansa na zakupy?
Oczywiście na rynku wciąż są możliwości i kupiliśmy akcje spółki w ramach naszego portfela Walt Disney. Jest to pozycja jedna z najstarszych, jakie mamy w portfelu, a ostatni raz kupiliśmy akcje w kwietniu 2022 roku. Od tego czasu w spółce nic się zasadniczo nie zmieniło poza tym, że akcje nieznacznie spadły. Spadli z góry o około 50%, znajdują się w okolicach covidowych minimów, mimo że moim zdaniem firma jest w znacznie lepszej sytuacji niż kilka lat temu.
Źródło: xStation, XTB
Walt Disney składa się z dwóch głównych działów. Pierwsze to parki rozrywki, hotele, statki, sprzedaż artykułów reklamowych itp. Co zrozumiałe, ten segment miał duże problemy po przybyciu covida, ponieważ ze względu na obostrzenia parki tematyczne, hotele czy statki albo zostały całkowicie zamknięte, albo funkcjonowały w znacznie ograniczonym trybie. Obiekty te są jednak już w dużej mierze otwarte, spółka podniosła ceny na niemal wszystkie swoje usługi oraz znacząco zwiększyła sprzedaż i zyski w tym segmencie rok do roku. Wygląda więc na to, że w tym obszarze wszystko jest w porządku.
Druga część firmy jest zbudowana segmencie medialnym. Możemy tu zaliczyć studia filmowe, własność intelektualną (prawa do wielu bajek, filmów Marvela, Gwiezdnych Wojen, National Geographic), stacje telewizyjne i tym podobne. Segment ten również stanął przed problemami po pojawieniu się covida, ponieważ wiele zdjęć zostało przerwanych, a wiele filmów wydano z opóźnieniem. Covid przyniósł jednak także pozytywy dla tej firmy, a jednym z nich był rozwój przesyłanie strumieniowe takie jak. Disney uruchomił swoją nową platformę streamingową Disney+ kilka lat temu i to właśnie covid spowodował, że usługa miała świetny start.
Co kwartał od premiery przybywają nowi abonenci, ale firma wciąż inwestuje w usługę i spodziewane są pierwsze zyski dopiero w 2024 r, do tego czasu będzie to projekt przynoszący straty. Powinno pomóc firmie osiągnąć zysk ograniczenie wydatków na marketing i treści, napływ nowych abonentów i w przyszłości znaczący wzrost cen abonamentów pod koniec tego roku.
Przychody Disneya są już znacznie wyższe niż przed pojawieniem się Covida. Z powyższych powodów zyski są jednak w dalszym ciągu niewystarczające i prawdopodobnie dlatego akcje spółki notowane są ze znacznym dyskontem. Nie postrzegam tego jednak jako problemu, a wręcz przeciwnie, dlatego obecną sytuację postrzegam jako dobrą okazję do zakupów.
Bardziej szczegółowe informacje na powyższe tematy można znaleźć w filmie z tego miesiąca: Portfel akcji Tomáša Vranki.
Dyskusja nad artykułem
Dyskusja na temat tego artykułu nie jest otwarta.
