Zbieracz jabłek Komunikat handlowy: Dlaczego inflacja jest ważna? Czy inflacja wzrośnie jeszcze bardziej? Jakie wskaźniki inflacji należy monitorować i jakie instrumenty mogą stanowić naturalne zabezpieczenie przed inflacją? Te i wiele innych pytań związanych z inwestowaniem w czasach wysokiej presji inflacyjnej poruszamy w najnowszym wydaniu raport analityków XTB.
Inflacja to zmiana cen w czasie i niewątpliwie jest jednym z głównych czynników wpływających na gospodarkę. Stopa inflacji jest także jednym z najważniejszych wskaźników zarówno dla konsumentów, jak i inwestorów. Określa realną wartość środków pieniężnych i wartość inwestycji, która zmienia się w czasie. Dynamicznie zmieniająca się stopa inflacji stanowi istotne wyzwanie dla inwestorów, a jej wpływ na indeksy giełdowe, ceny złota i całą gamę innych instrumentów jest znaczący.
Pandemia i inflacja
Ograniczenia związane z pandemią Covid19 pogrążyły światową gospodarkę w głębokiej recesji; ceny ropy chwilowo spadły poniżej zera. Bankierzy centralni otwarcie mówili o konieczności przeciwstawienia się deflacji. Sytuacja makroekonomiczna w ostatnich miesiącach uległa jednak zmianie, co wynika z lepszego radzenia sobie poszczególnych krajów z pandemią.
Inflacja w Czechach znów zaczyna być ważnym tematem. Wskaźnik cen towarów i usług konsumenckich wzrósł w kwietniu nieoczekiwanie o wysokie 3,1%, mimo że na początku roku zaatakował poziom dwuprocentowy. W ostatnich latach Czesi przyzwyczaili się do wyższej stopy inflacji niż mieszkańcy strefy euro czy USA, ale obecny wzrost jest jeszcze bardziej groźny. Nie dotyczy to przede wszystkim naszego kraju, ale ma charakter globalny. Masowe bodźce monetarne ze strony banków centralnych i bodźce fiskalne ze strony rządów wybudziły gospodarkę światową z szoku po Covid-XNUMX. CNB, podobnie jak Fed czy EBC, w dalszym ciągu utrzymuje stopy procentowe w pobliżu zera. Wystarczająca płynność zwiększa popyt nie tylko na dobra konsumpcyjne, ale także ceny producentów oraz w budownictwie, które reagują na rosnące ceny surowców, również silnie rosną. Inflacja jest czymś, czym należy się martwić, ponieważ stanowi siłę nabywczą wszystkich naszych oszczędności. Rozwiązaniem są odpowiednie inwestycje, których wzrost cen jest obroną przed dewaluacją oszczędności. Sytuacja nie jest prosta, gdyż ceny wielu aktywów zareagowały już wzrostem. Jednak na rynku wciąż można znaleźć odpowiednie możliwości inwestycyjne, a inwestor może z honorem wyjść z wyścigu z inflacją – powiedział Jiří Tyleček, analityk XTB, który był bezpośrednio zaangażowany w stworzenie podręczniki poświęcone inflacji.
Banki centralne na całym świecie są zaskoczone siłą ożywienia gospodarczego i rosnącymi kosztami, które zachęcają firmy do podnoszenia cen. Interwencjonizm, który uratował światową gospodarkę przed załamaniem, spowodował, że gospodarstwa domowe czasami osiągały wyższe dochody, niż gdyby pandemia w ogóle nie wystąpiła. Jednocześnie polityka luźnego pieniądza zachęcała inwestorów do poszukiwania alternatyw dla gotówki. Miało to istotny wpływ na ceny surowców, co zwiększało dodatkowe koszty dla całej firmy. Jak w takiej sytuacji powinni zachować się inwestorzy?
„W tym raporcie skupiamy się na inflacji w USA, która będzie determinowała politykę Fed, która z kolei ma kluczowe znaczenie dla rynków światowych, w tym złotego i Giełdy Papierów Wartościowych. Wyjaśniamy, które wskaźniki inflacji warto obserwować i jakie publikacje danych o inflacji są najważniejsze. Odpowiadamy także na kluczowe pytanie stawiane przez inwestorów profesjonalnych i gospodarstwa domowe – czy inflacja wzrośnie?”, dodaje Przemysław Kwiecień, główny analityk XTB.
Pięć powodów wzrostu inflacji
Budując portfel inwestycyjny, każdy inwestor powinien wziąć pod uwagę szereg czynników, które mogą mieć wpływ na ogólną efektywność inwestycji. Inflacja niewątpliwie należy do tej grupy. Analitycy XTB wyróżnili pięć wskaźników w odniesieniu do gospodarki amerykańskiej, które mogą wskazywać na dalsze wzrosty inflacji:
1. Przelewy pieniężne są ogromne – dzięki dopłatom bezpośrednim, zasiłkom dla bezrobotnych i innemu wsparciu amerykańskie gospodarstwa domowe mają więcej pieniędzy niż kiedykolwiek bez pandemii!
2. Popyt na opóźnienia jest silny – konsumenci nie mogli wydawać pieniędzy na pełen asortyment towarów i usług. Po otwarciu gospodarki nadrobią zaległości w konsumpcji
3. Ceny towarów gwałtownie rosną – nie chodzi tylko o ropę. Spójrzcie na miedź, bawełnę, zboża – szybki wzrost cen to efekt luźnej polityki pieniężnej. Inwestorzy szukają jak najlepszej wyceny i do niedawna niskie ceny surowców (w porównaniu do akcji) kusiły!
4. Koszty Covid – gospodarka ponownie się otwiera, ale w dalszym ciągu możemy spodziewać się wzrostu kosztów higieny
Więcej informacji na temat inwestowania w czasach zwiększonej presji inflacyjnej można znaleźć w raporcie na tej stronie.
Kontrakty CFD są instrumentami złożonymi i ze względu na wykorzystanie dźwigni finansowej wiążą się z wysokim ryzykiem szybkich strat finansowych.
73% rachunków inwestorów detalicznych odnotowało stratę podczas handlu kontraktami CFD u tego dostawcy.
Powinieneś rozważyć, czy rozumiesz, jak działają kontrakty CFD i czy możesz sobie pozwolić na wysokie ryzyko utraty środków.
Dyskusja nad artykułem
Dyskusja na temat tego artykułu nie jest otwarta.
