Jiří Filip W marcu wiele wydarzyło się w sektorze finansowym. Byliśmy świadkami upadku największych banków, dużej zmienności na rynkach finansowych i zamieszania wśród lokalnych inwestorów w związku z ofertami funduszy ETF. Na wszystkie te tematy odpowiedział Vladimír Holovka, dyrektor handlowy XTB.
W ostatnich dniach dużo mówi się o tym, że konkurujący brokerzy wycofują ze swojej oferty wiele popularnych ETF-ów, czy tak samo może być w przypadku XTB?
Oczywiście odnotowaliśmy ten aktualny temat. Z naszego punktu widzenia XTB w dalszym ciągu spełnia wszystkie niezbędne wymagania przepisów europejskich i krajowych. XTB udostępnia czeską lub słowacką wersję Dokumentów zawierających Kluczowe Informacje, w skrócie KID, dla własnych emitowanych instrumentów inwestycyjnych. W przypadku instrumentów ETF XTB działa w tzw. relacji egzekucyjnej bez działalności doradczej, co oznacza, że obowiązek posiadania lokalnych wersji KID według CNB nie ma w tych przypadkach zastosowania. Zatem XTB nadal może zapewnić bez problemu ETF także naszym obecnym i nowym klientom brak opłat transakcyjnych do kwoty 100 000 EUR miesięcznie.
Obecnie wiele domów bankowych znajduje się pod presją, a niektóre z nią borykają się problemy egzystencjalne. Czy istnieje ryzyko wystąpienia czegoś takiego u brokera?
Generalnie nie. Chodzi o ten biznes Model banku i domu maklerskiego jest bardzo odmienny. Regulowani i licencjonowani brokerzy na obszarze europejskim mają obowiązek rejestrowania środków i instrumentów inwestycyjnych klientów na odrębnych rachunkach, innych niż własne zwykłe rachunki, które służą do prowadzenia firmy. Tutaj, moim zdaniem, jest zasadnicza różnica w stosunku do tradycyjnych banków, które mają wszystko w jednym stosie. Jeśli więc masz dużego brokera z wieloletnią tradycją, który posiada i przestrzega przepisów na terenie UE to możesz spać spokojnie.
Czy w przypadku hipotetycznej upadłości firmy brokerskiej klienci stracą swoje aktywa lub papiery wartościowe?
Jak wspomniałem, regulowane domy maklerskie rejestrują papiery wartościowe klientów i różne aktywa oddzielnie od swoich środków. To znaczy w przypadku załamania nie powinno to mieć wpływu na inwestycję klienta. Jedyne ryzyko polega na tym, że klient nie będzie mógł zbyć swoich inwestycji do czasu wyznaczenia powiernika, który podejmie decyzję o sposobie zbycia aktywów klienta. Klienci albo zostaną przejęci przez innego brokera, albo sami klienci zapytają, dokąd chcą przenieść swoje aktywa.Ponadto każdy broker ma obowiązek być członkiem funduszu gwarancyjnego, który może zrekompensować uszkodzonym klientom, zwykle do kwoty około 20 000 EUR.
Jeśli ktoś aktualnie szuka nowego brokera, na jakie aspekty powinien zwrócić uwagę i na co zwrócić uwagę?
Cieszę się, że przez te 5 lat rynek brokerski dość się zagospodarował i jest coraz mniej mniej poważnych podmiotów. Z drugiej strony ten trudny czas wyższej inflacji i spowolnienia wzrostu gospodarczego jest atrakcyjny dla tych, którzy chcą zwabić mniej ostrożnych i zaoferować gwarantowane zyski przy minimalnym ryzyku. Dlatego zawsze należy zachować ostrożność. Prostym filtrem jest to, czy dany broker podlega regulacjom UE, czy nie. Regulacje pozaeuropejskie mogą bardzo skomplikować sytuację dla inwestora, jeśli jest on niezadowolony z któregokolwiek działania brokera. Kolejnym czynnikiem jest staż brokera.Istnieją podmioty, które zamierzają zaszkodzić swoim klientom, a gdy ich reputacja jest już nieco zła, zamykają pierwotną firmę i zakładają nowy podmiot - pod inną nazwą, ale z tymi samymi ludźmi i tymi samymi praktykami. I tak to się powtarza. Zwykle nie dotyczy to brokerów końcowych, tzw. dealerów papierów wartościowych, ale ich pośredników (pośredników inwestycyjnych lub przedstawicieli powiązanych). Jeśli natomiast wybierzesz usługi uznanego brokera z wieloletnim doświadczeniem, prawdopodobnie nie popełnisz błędu.
Jak obecna sytuacja na światowych giełdach wpływa na działalność Twoją i klientów XTB?
Kiedy rynki są spokojne, brokerzy również są stosunkowo spokojni. Nie można jednak tego samego powiedzieć o ostatnich tygodniach. Na rynkach dzieje się wiele, a ruchy światowych giełd są znaczące w obu kierunkach. Dlatego też staramy się być bardziej aktywni i informować naszych klientów w większym tempie i objętości, aby mogli lepiej orientować się w szybko zmieniającym się otoczeniu. To nadal prawda gdy coś dzieje się na rynkach, przyciąga to uwagę wszelkiego rodzaju traderów i inwestorów. Dla inwestorów długoterminowych oferowane są możliwości inwestycyjne z ciekawym rabatem. Wręcz przeciwnie, dla aktywnych traderów większa zmienność jest zawsze mile widziana, ponieważ pojawia się wiele krótkoterminowych możliwości, zarówno w kierunku wzrostu cen, jak i w kierunku ich spadku.Każdy jednak musi sam zdecydować, czy chce wykorzystać takie sytuacje, czy też pozostać poza rynkiem. Wiadomo, że nic nie jest darmowe i wszystko wiąże się z ryzykiem każdy aktywny inwestor musi być świadomy i potrafić ocenić te ryzyka w odniesieniu do swojego profilu inwestycyjnego.
Jakiej rady udzieliłbyś obecnym inwestorom i inwestorom krótkoterminowym w tej sytuacji?
Korzystaj z okazji, ale zachowaj spokój. Wiem, że to może wydawać się banałem, ale czas na rynkach finansowych nie zawsze płynie w ten sam sposób. Czasami w ciągu kilku tygodni ma miejsce tyle samo wydarzeń i okazji, co czasami lat. To znaczy w tych czasach trzeba być tym bardziej aktywnym, odrobić pracę domową w formie studiów i analiz, bo jeśli dobrze orientujesz się w momentach, gdy rynki szaleją, możesz zyskać bardzo dobrą przewagę na rynku wyniki handlowe i inwestycyjne.Jeśli jednak nie postępujesz rozważnie i z chłodną głową, to wręcz przeciwnie, możesz nieźle zarobić na rynkach. Albo, jak wspomniałem, możesz trzymać się z daleka od rynku, ale wtedy nie możesz obwiniać się za to, że tego nie kupiłeś, gdy było to tak oczywiste.
Czy XTB planuje coś ciekawego w najbliższej przyszłości?
Przypadkowo kolejny rok planujemy na sobotę 25 marca Konferencja handlowa online. Biorąc pod uwagę bieżące wydarzenia na rynkach, mamy stosunkowo dobry moment, ponieważ po raz kolejny udało nam się zaprosić całą gamę doświadczonych traderów i analityków, którzy z pewnością pomogą wszystkim widzom zorientować się w obecnej sytuacji. Dostęp do tej konferencji online jest bezpłatny, a link do transmisji każdy otrzymuje po krótkiej rejestracji. Konieczne jest ciągłe rozwijanie i dostosowywanie swoich podejść i strategii do aktualnego otoczenia rynkowego.
Czy konferencja handlowa oznacza, że jest ona przeznaczona wyłącznie dla inwestorów krótkoterminowych, czy też poleciłbyś udział w niej także inwestorom długoterminowym?
Prawdą jest, że wiele zasad i technik będzie skierowanych bardziej do inwestorów krótkoterminowych. Z drugiej strony np szczegółową analizę otoczenia makro i pewnych implikacji dla rozwoju na najbliższe miesiące docenią także inwestorzy długoterminowi. Na przykład analityk XTB Štěpán Hájek lub menadżer private equity David Monoszon przedstawią swoje spostrzeżenia. Z niecierpliwością czekam nie tylko na ich wyniki, bo pozwalają one umieścić rozwój sytuacji makroekonomicznej, rolę banków centralnych i wreszcie działalność poszczególnych uczestników rynku w szerszym kontekście.
Włodzimierz Hołowka
Jest absolwentem Uniwersytetu Ekonomicznego w Pradze na kierunku finanse. Dołączył do firmy brokerskiej XTB w 2010 roku, od 2013 roku pełni funkcję szefa działu sprzedaży na Czechy, Słowację i Węgry. Zawodowo specjalizuje się w analizie technicznej, tworzeniu strategii biznesowych, polityce pieniężnej oraz strukturze rynków finansowych. Uważa, że konsekwentna kontrola ryzyka, właściwe zarządzanie pieniędzmi i dyscyplina to warunki długoterminowego, udanego handlu.
Uważam, że artykuł wprowadza w błąd.