Porsche AG – słynny producent kultowego modelu 911 wchodzi na giełdę

Komunikat prasowy: Jak podaje strona internetowa firmy, jest to 911 mln akcji Porsche AG (w hołdzie najsłynniejszemu modelowi z produkcji konglomeratu). Fundusz zostanie podzielony w proporcji 50/50, tj. 455,5 mln akcji uprzywilejowanych i 455,5 mln akcji zwykłych.

Warto zwrócić uwagę na kilka godnych uwagi innowacji:

• Porsche SE (PAH3.DE) i Porsche AG, które są przedmiotem oferty publicznej, to nie to samo przedsiębiorstwo. Porsche SE jest już spółką giełdową kontrolowaną przez rodzinę Porsche-Piech i jest największym udziałowcem Volkswagena. Porsche AG jest producentem samochodów sportowych i częścią Grupy Volkswagen i to właśnie na jej akcje wpłynie zbliżająca się oferta publiczna.
• IPO obejmuje 25% akcji uprzywilejowanych bez prawa głosu. Połowa tej puli zostanie zakupiona przez Porsche SE po cenie wyższej o 7,5% od ceny IPO. Pozostałe 12,5% akcji uprzywilejowanych zostanie zaoferowanych inwestorom.
• Akcje uprzywilejowane producenta mają być oferowane inwestorom po cenie z przedziału od 76,5 do 82,5 euro.
• Akcje zwykłe nie będą notowane na giełdzie i pozostaną w rękach Volkswagena, co oznacza, że ​​po wejściu na giełdę Porsche AG koncern samochodowy pozostanie większościowym akcjonariuszem.
• Grupa Volkswagen (VW.DE) spodziewa się, że wycena firmy sięgnie 75 miliardów euro, co dałoby jej kwotę odpowiadającą prawie 80% wyceny Volkswagena, podał Bloomberg.
• Akcje zwykłe będą miały prawo głosu, natomiast akcje uprzywilejowane pozostaną nieme (bez prawa głosu). Oznacza to, że ci, którzy zainwestują po IPO, będą posiadali akcje Porsche AG, ale nie będą mieli wpływu na sposób prowadzenia spółki.
• Porsche AG pozostanie pod znaczącą kontrolą zarówno Volkswagena, jak i Porsche SE. Wolny obrót Porsche AG obejmie jedynie ułamek wszystkich akcji, które nie będą dawać żadnego prawa głosu. Utrudni to inwestorowi zbudowanie znaczącego udziału w spółce lub forsowanie zmian. Posunięcie tego typu może zmniejszyć ryzyko zmienności spowodowanej ruchami spekulacyjnymi inwestorów detalicznych.

Dlaczego Volkswagen zdecydował się na IPO Porsche?

Chociaż Volkswagen jest znany na całym świecie, firma składa się z wielu marek, od samochodów średniej klasy, takich jak Škoda, po marki premium, takie jak Lamborghini, Ducati, Audi i Bentley. Spośród tych marek, Porsche AG jest jedną z najbardziej udanych, skupiającą się na jakości i obsługującą najlepsze produkty na rynku. Choć Porsche stanowiło zaledwie 3,5% wszystkich dostaw Volkswagena w 2021 roku, marka wygenerowała 12% całkowitych przychodów firmy i 26% zysku operacyjnego.

Jeśli chcesz dowiedzieć się więcej na ten temat, możesz Obejrzyj wideo Tomáš Vranka z XTB.